Группа Вавеs In Toyland была основана в 1988 году в Миннеаполисе, штат Миннесота, после знакомства Лори Барберо с Кэт Бьёлланд. Кэт до этого играла в разных группах в Сан-Франциско, в том числе вместе с Дженифер Финч (Jennifer Finch) из L7 и Кортни Лав (Courtney Love) из Hole (группа называлась Sugar Babe Doll).
Первоначально группа была квартетом, затем Babes In Toyland преобразовались в трио; Лори (довольно известная в Миннеаполисе музыкантша) на ударных, Кэт на вокале и гитаре, и Мишель Леон (Michelle Leon) на басу.
Их дебютный сингл "Dust Cake Boy" b/w "Spit To See The Shine" выпущенный на "Treehouse Records" привлек к себе внимание руководство известной в Миннеаполисе звукозаписывающей компании: "Twin/Tone Records". После этого группа записала еще один сингл "House" на Sub Pop.
Их дебютный альбом "Spanking Machine" (продюсером стал Джек Эндино (Jack Endino)), выпущенный в 1990 году очень понравился Тёрстуну Муру, участнику Sonic Youth. Он начал говорить и выдавать комплименты этому альбому, а затем пригласил Babes In Toyland в совместный европейский тур. Тем временем "Spanking Machine" был выпущен в Великобритании на и быстро получил хорошие отзывы в музыкальной прессе и известного DJ Джона Пила (John Peel), который записал выступление группы на его передаче и назвал альбом "Spanking Machine" как свой любимый в 1990 году.
Следующий альбом группы "To Mother" был записан в 1991 году в "Southern Studios" в Лондоне. Прoдюсером этого альбома стал Джон Лодер (John Loder). Выход этого альбома был принят критиками на ура. "To Mother" стартовал в независимых чартах на 10 месте и оставался в них 13 недель (10 из которых на 1 месте).
В начале 1992 года Мишель Леон покинула коллектив. Вместо нее участницей группы стала Морин Херманн (старый друг и фанатка группы). Затем Вabes In Toyland подписали контракт с крупной звукозаписывающей фирмой "Reprice".
Вместе с Ли Ранальдо из Sonic Youth был записан их следующий альбом "Fontanelle". Он вышел в августе 1992 года. Слудующим альбомом стал "Painkillers" вышедший в июне 1993 года. После выхода этого альбома Вabes In Toyland поехали на фестиваль Lollapalooza '93.
Менеджеры Lollapalooza предложили группе выступить и на следующий год уже в качестве одного из хэдлайнеров, но Babes In Toyland отказались от этого предложения, сославшись на то, что они не хотят становиться поп-группой, участвуя в подобных мероприятиях.
В 1995 году выходит их последний студийный альбом "Nemesisters".
Хотя официального заявления о распаде группы не было, Babes In Toyland как таковые, уже давно прекратили концертные выступления и студийную работу. Кэт в 2000 году сформировала вместе со своим мужем Гленом Мэттсоном (Glen Mattson) группу Katastrophy Wife. Весной 2000 года "Reprise" выпустили сборник концертных выступлений группы "Lived". Также периодически выпускаются альбомы-компиляции, содержащие в себе творческое наследие группы.